日経225ミニオプションのシステムトレード実績報告（202307月限）

こんにちは、サラリーマントレーダーのはるこうへいです。

トレード対象は日経225のミニオプションとマイクロ先物で、
日経225ミニオプションでショートストラングルを組成して、デルタの数値に応じて、マイクロ先物でヘッジを当てていくというシステムトレードをしています。

今回は23/5/29に上場した日経225ミニオプション、日経225マイクロ先物を使った、202307月限のシステムトレード実績(実際のトレード実績)について報告をしたいと思います。

エントリー

私が行っているシステムトレード（デルタヘッジ戦略）は、
毎月SQ日のナイトセッションから決まったルールで日経225ミニオプションでショートストラングルを組成、エントリーし、ブラックショールズ方程式を用いて、自作したエクセルを使用してデルタを計算し、マイクロ先物でヘッジポジションを掛けつつ、オプション売りの時間的価値の利益を狙う戦略です。

トレード実績の結果報告

202307月限の損益は、+21,010円の負けでした。

損益内容について解説

今回のトレードの損益状況を分解してみました。

時間的価値（①ミニコール、②ミニプット）

このシステムトレードでの利益の源泉は、ミニコールとミニプットの売りによるショートストラングルの時間的価値になります。（下のグラフの左から1番目と2番目）

その時間的価値は、63,800+58,600=122,400円になりました。

	エントリー	決済	計算
コールミニC34000	320円×2枚	1円×2枚	(320-1)×2枚×100円=63,800円
プットミニP30500	295円×2枚	2円×2枚	(295-2)×2枚×100円=58,600円

本質的価値

今回は、ミニコール、ミニプット共にITM（インザマネー）にはなりませんでしたので0円です。

ITM（インザマネー）なったときは、権利行使価格とSQ値との差分×100円(OPミニの場合)×枚数を支払わなければなりません。

③マイクロ先物買い、④マイクロ先物売り、⑤手数料

オプションのデルタ変動に対するヘッジポジションになります。

マイクロ先物が買い32枚で損益合計が▲216,630円（下のグラフの左から3番目）
マイクロ先物が売り30枚で損益合計が+107,434円（下のグラフの左から4番目）
手数料が2,694円となってます。

⑦おまけ

今回、気まぐれで6/23にオプションのミニプットP31000を150円で売り、7/13に5円で買い戻しで利益が出てます。

	エントリー	決済	計算
プットミニP31000	150円×1枚	5円×1枚	(150-5)×1枚×100円=14,500円

また、暴落対策でオプションのP15,000を2枚×2000円で▲4,000円の損失もあります。

今回の相場がどうだったのか？

今回の相場がどうだったのかと言うと、6/7の昼セッションからエントリーでその時、日経225先物が32,700くらいでした。

34,000をトライする形で、33,500付近で上げ下げする感じでした。

一か月経過して、32,700から32,480なのでほぼ元に戻ってきた感じです。

システムトレードの期待値

システムトレードなので、トレードあたりの期待値を計算しときます。

期待値 ＝ 平均利益 × 勝率 ＋ 平均損失 × 敗率

このトレードの期待値は、

トレードの期待値＝21,010円（平均利益）×50%（勝率）＋▲1,461円（平均損失）×50%（負け率）
　　　　　　　　＝+9,775円

となっております。

＜トレード環境＞
・SBI証券で売買
・楽天証券のマーケットスピード２のエクセル連携機能を使用